到了腊月第八个禅七的第三个晚上，第六枝香开静的时候，护七法师例行给每位坐禅的法师上开水。当护七法师给虚老上开水的时候，不小心，开水溅在虚老的手上，茶杯随即掉在地上，摔碎了。就在这个时候，虚老顿断疑根，庆快平生，如梦初醒。自念出家漂泊数十年，此次若不堕水大病，得遇善知识教化，几乎错过一生，哪有今日悟道之事！于是作偈云：

　　“杯子扑落地，响声明历历。

　　虚空粉碎也，狂心当下息。”

　　又有偈云：

　　“烫著手，打碎杯，家破人亡语难开。

　　春到花香处处秀，山河大地是如来。”

　　虚老悟道之后，数十年如一日，仍然恒守戒律，精进不懈。在弘法接众的同时，还殚精竭力，先后修复了云南鸡足山祝圣寺、昆明云棲寺、福建鼓山涌泉寺、广东韶关南华寺、乳源云门大觉禅寺等道场。解放后，虚老不顾年迈，又率众修复了江西云居山真如寺。后于一九五九年农历九月十三日圆寂于此，春秋一百二十岁。