一切准备工作都做完之后，商人们便乘风扬帆，驶入大海。入海后不久，遇到了狂风。船只随着飓风在海上漂流，一直被吹到罗刹国附近。这时船舶已经破烂不堪，在海水的侵蚀下终于溃散沉没了。商人们全都掉落在海里，有的抓住一块破木板，有的扶着一张破桌子，在海中苦苦挣扎着，想要游到岸边。

罗刹国中的罗刹女们，听说海里又有遇难的船只，十分高兴。这些罗刹女，已经与前一次遇到海难漂流到这里的一批商人结了婚，生儿育女。但她们喜新厌旧，为了能得到新来的商人们，她们把先前的商人抓起来，关到一座铁城里。然后，傅脂抹粉，浑身涂遍香液，穿上美丽的衣衫，戴上亮丽的首饰，一个个摇身一变，成了千娇百媚的美女。

她们驾船来到海上，发现了正在海水中拚命挣扎的商人们。她们装作慈悲的样子，对商人们说：“你们不要害怕，快把手伸过来，让我们载你们上岸。”

商人们身处绝境，见有人来救，哪里分辨得出是女人还是罗刹，一个个抓住罗刹女的手臂爬到船上，庆幸自己终于获救。商人们对这群营救他们的姑娘充满了感激之情。

罗刹女把商人们接到岸上，花言巧语地哀求商人们说：“这里是女儿国，只有女人，从来没有男人，因此从没有男人来爱怜我们。你们是从哪里来的，一定是海神有意赐给我们的礼物。请你们做我们的丈夫吧。”

商人们见姑娘们如此美丽，如此真心诚意，如此可爱可亲，就安慰她们说：“好吧！请你们放心，我们会在这里住上一段日子，然后再返回家乡。”于是跟着罗刹女一起来到罗刹国。

进城之后，罗刹女服侍商人们洗完澡，拿出新衣服替他们换上，又摆上精美的饭菜招待他们。在宴席上，她们唱歌、跳舞，陪同商人们尽情地嬉戏玩耍。

商人们在罗刹国生活得非常安逸舒适，渐渐地把回家的事忘在脑后。过了若干年，商人们在城里呆腻了，想出城游玩，罗刹女起初不同意，后来实在没办法，告诫他们说：“你们如要出城游玩，东、北、西三面都可以去，就是南面不准去。”

商人们没有多想，满口答应了。五百个商人中，有一个年轻人名叫狮子，非常聪明能干，遇事善于思考。他听罗刹女说不准到城南去，便心生怀疑，想道：“为什么不让我们到城南去呢？我要想办法到那儿去，看看到底有什么不可告人的秘密。”

这天夜里，狮子等罗刹女全部睡熟了之后，偷偷爬起来，腰里别着一把利刃，蹑手蹑脚走出房门，向城南走去。昏暗的月光下，依稀可见一条弯弯曲曲的小路。他顺着小路往前走，来到一片空旷的田野上，这里不但没有一棵树，而且寸草不生。四周阴沉沉的，狮子心中有点害怕，就在这时，他听见旷野尽头有人在大声喊叫，那声音像是从地狱中发出来的，吓得他浑身汗毛一根根倒竖起来。过了一阵子，狮子的心跳才平息下来，他壮着胆子，又往前走。走过旷野，前面出现了一座铁城。城墙非常高峻，直上直下，异常光滑，无法攀登。那一声声喊叫，正是从城里传出来的。

他想进城看个究竟，可是绕着城转了好几圈，都没找到城门。突然，他注意到铁城的北面有一棵大合欢树，枝叶繁茂，粗大的树枝一直伸展到铁城上方。他爬到合欢树上，向城里观看，只见城里关了许多男人，横七竖八地躺了一地。有的人已得瘦得皮包骨头，只剩下一口气；有人的还没有断气，但身上的肉已经被吃掉不少，正在垂死挣扎；有的尸体已经被吃掉大半，露出嶙峋的白骨。关在里面的人因为没有食物，只能互相割别人身上的肉充饥。狮子刚才听到的阵阵恐怖的叫声，就是这样发出来的。

见此情景，狮子大气都不敢出。过了一会儿，心情稍微安定一些，他就用手抱住合欢树的树枝拚命摇晃。树叶发出了哗哗的响声，铁城中那些受苦的人，听到头顶上有声音，纷纷抬起头来，发现合欢树上有一个年轻人，他们跪在地上，双手合十，叩头说：

“年轻人，你是谁？是大梵天王吗？你是不是可怜我们在受苦受难，特意来救我们的？请您大发慈悲救救我们吧！我们都是些抛妻别子的可怜人，请您想办法让我们回家，与一家老小团聚吧！”

狮子听了这些哀告，心中十分难受，说：“你们不要误会，我不是什么大梵天王，我和同伴们来自阎浮提。为了谋生，出海做贸易，没想到遇上风暴把船击沉了，大家都掉到海里，恰巧来了一群女子，把我们救了起来，从此以后，我们就和她们共同生活。我又怎么能救得了你们呢。你们是什么人？为什么在这儿受这种苦？”

城中的人说：“唉！ 我们和你们一样，也是从阎浮提出来经商的啊！这些人不是一般的女子，是吃人的罗刹女啊！几年前，我们在海上遇到风暴，船只被打坏，然后被这些罗刹女救了起来。起先她们待我们很好，和我们做夫妻，可是后来听说大海中又来了遇难的船只，就把我们关进这座铁城里了。刚开始我们共有五百人，关到这座城里后已有两百五十人被她们吃掉，现在只剩两百五十人了。我们和她们做了多年夫妻，生下不少孩子。这些罗刹女表面说得好听，但实际上非常凶残，把孩子也全部吃掉了。你们是新来的，千万要小心，不要像我们一样，又上了她们的当！她们是非常可怕的魔鬼，没有丝毫慈爱的心肠。”

狮子一听，才知道原来自己和同伴们已落到魔鬼的手中，连忙问道：“你们来得早，知道的事情多，不知有没有什么办法，可以逃离罗刹国？”

城中人说：“办法倒是有，每年四月十五日，是个良辰吉日，当日月与昴宿会合之时，有一匹神马鸡尸就会出现。这匹马体态高大，形貌端正，像粉雕玉砌一般。它奔驰起来，就像一股狂风。它嘶鸣的声音，就像是美妙的天鼓一般。它停留在哪里，哪里就会自然冒出粳米，又大又白，香气扑鼻，那是神马的食物。神马吃完米，就会来到海岸边，露出半个身子，开始说话：‘谁想渡过这苦咸的大海？我可以把你们安全地带到对岸去。’这样连说三遍。你们要是能碰上它，就可以回到阎浮提，逃脱灾难。除此而外，别无他法。如果你们真想逃走的话，千万不能泄漏消息，否则绝对走不了。”

狮子听了这番话，将信将疑，追问道：“你们见过这匹名叫鸡尸的神马吗？如果见过，为什么不跟它返回家乡？如果你们也没见过，只是听人说，那么这件事就难辨真假了。”

城中人回答：“唉！说起来真让人后悔啊！只怪我们太愚蠢，迷恋着这儿的安乐生活，错过了机会。四月十五日是良辰吉日，大家都欢欢喜喜地过节，我们听到天空中传来鸡尸的声音：‘谁想渡过这苦咸的大海?我可以把你们安全地带到对岸去。’可是大多数人都不相信，也不知道灾难即将临头，仍沉浸在过节的欢乐中。也有人寻声去找，顺着城北的一条路，一直走到神马身边，虽然见到神马了，却没跟它走，因当时大家都还迷恋着这群罗刹女。所以我们今天受这样的罪，是自作自受呀。”

狮子听他们说得合情合理，就相信了，说：“那你们快爬出来，我们一起去找神马。”

城中人摇着头说：“从被关进这座铁城的那天起，我们就想尽办法要往外逃。可是这座铁城被罗刹女施过魔法，我们爬得越高，城墙长得越高，怎么也爬不出去。我们也曾想过掘条地道钻出去，可是我们第一天刚挖了一个小洞，当夜它就自动合上了。我们命中注定逃不出去，肯定要被这些可恶的罗刹女吃掉。我们再也回不到家乡，见不到我们的父母妻儿了。希望你们运气好，能够逃出去。如果你们能逃出去，还求你们给我们的家人捎个信，告诉他们，我们已在这儿丧生了，请他们忘掉我们吧！”

城中人说着，痛哭不己，争先恐后地把自己家乡的地址、亲人的姓名告诉狮子。临了，城中人哭着对狮子说：“你如能侥幸逃脱，请告诉家乡的人，再也不要出来航海了。大海有海潮、有黑风、有漩涡，还有恶鱼、蛟龙、罗刹女等种种危险，吞噬生命。在家乡呆着，哪怕当仆人，也能活命，何必要入海受这份罪呢？”

狮子爬下树，偷偷地顺着原路回到城里，只见罗刹女与同伴们都还在熟睡，年轻人也就悄悄地爬到自己的床上睡下。第二天早晨起床，狮子想：“我怎么把这件事告诉伙伴们呢？如果让罗刹女知道就糟了，她们非把我们害死不可！我还是先别说，等到四月快要过节的时候再讲出来。”主意打定之后，他装作没事人的样子，照原样生活着。

日子过得很快，转眼四月就到了。十五日是传统的节日，全城都为欢度节日而忙碌起来，一派欢乐的气氛。十四日傍晚，狮子给伙伴们打招呼说：“诸位！我们再也不能留恋这儿的生活了。我有一件非常机密的事要告诉你们，今天夜里，等那些女人们都睡熟之后，请你们到某处来。一定要悄悄地前来，千万不要惊动那些女人。”

五百商人听了狮子的话，不知道他葫芦里卖的什么药。但他们了解狮子的为人，知道他平日思虑周密，聪明能干，所以都很信任他。当天夜里，大家趁罗刹女熟睡后，一个个偷偷地从房间溜出来，来到事先约定的地方。狮子早已等在那儿。大家见了狮子，都问：“你今天说的话，到底是什么意思？有什么机密的事快，快点告诉我们。”

狮子说：“你们要保证保守秘密，我才能将这事告诉你们。”

大家都说：“你放心吧！我们谁也不会泄漏机密。”于是狮子就把他怎样在城南发现铁城、铁城里的情况，以及铁城中人们说的话，一五一十地全部告诉大家。五百商人一听，面面相觑，不知道说什么好。要是相信他的话吧，那一个个美如天仙的女人怎么可能是吃人的罗刹女呢？要是不相信他的话吧，大家都知道这个小伙子从不说谎。最后，大家商议说：“既然如此，我们就赶紧到神马出现的地方看看。如果真有那么一匹神马，我们就都回阎浮提故乡算了。”于是五百商人顺着城北的路向海岸边走去。

这时，神马已经来到海岸边，它吃完了香美的粳米后，在海岸边露出半个身子，用人话叫喊起来：“有谁想到大海的彼岸去？我可以把他安全地运送到对岸。”

商人们见到这匹神马，听到它的喊声，更加确信狮子的话真实无误。大家向神马合掌敬礼，说：“善哉！神马，我们都想到大海彼岸去，请您把我们送回去吧！”

神马说：“我可以把你们全部送到大海对岸，但是你们要知道，那些罗刹女过一会儿就会追上来。她们会哭着苦苦哀求你们留下，还会抱着你们所生的儿女来哀求。如果你们对她们恋恋不舍，认为那是‘我的妻子、我的儿女’的话，那么，即使你们已经骑在我的背上，也会掉下来，最终将被罗刹女吃掉。如果你们能坚定信心，一心想着回故乡，不听她们的哀告，那么，哪怕只抓住我的一根鬃毛，在半空中悬着，我也能把你们安全地送回去。”嘱咐完之后，神马便让商人们爬到自己身上来。

这些商人高兴极了，一个个争先恐后地爬了上来，有的抱住脖子，有的骑在背上，有的抱住马腿，有的抓住马尾巴。神马等他们全都安置好，便长嘶一声，准备动身。

再说那些罗刹女在睡梦中听到神马呼喊声，醒过来一看，身边的男人都不见了，她们知道这些男人想骑上神马逃跑，连忙抱着儿女赶到海边。这时，神马正要腾空飞起，那些罗刹女便呼天喊地地哭着扑过来，一人拉住一个，责备道：

“当初你们掉入海中，是我们把你们救起来，给你们吃穿，服侍你们，心甘情愿地给你们当妻子。可是没想到你们如此忘恩负义，要把我们扔下偷偷地跑掉。如果我们有什么错误，你们这样做也说得过去，可是我们从来没有做过任何对不起你们的事。再说，就算你们想抛弃我们，总不能连自己亲生的孩子也一起抛弃了吧？”说着，把孩子塞到商人怀里。

孩子抱着父亲的脖子，直喊：“爸爸！不要走！不要扔下我们！”

不少商人看着千娇百媚的妻子哭得这么伤心，看着活泼可爱的孩子抱着自己不放，一时间心都软了。他们想：“这么美丽的女人，怎么可能是罗刹女呢？再说，这些年来，她们对我们这么好，这么爱我们，又怎么可能吃掉我们呢？在这儿生活衣食不愁，难道不比回家劳碌奔波强吗？狮子的话也许靠不住，还是留下吧！”于是纷纷下马。

神马看到这种情况，便腾空而起。这时，下面的罗刹女个个号啕大哭起来：“亲人啊！快回来吧！别走啊！”听到这凄惨的哭声，其他商人也心软了，觉得实在舍不得离开这些情意深长的美女们。他们的心念刚动，便一个个从神马身上掉了下来，掉落在地上等待的罗刹女怀里。只有狮子意志最坚决，丝毫不为罗刹女的花言巧语所动，稳稳地骑在神马背上，飞过了大海。

狮子虽然靠着神马的帮助飞越大海，但罗刹女仍不肯放过他。有个罗刹女抱着一双儿女，渡海紧紧追了上来。狮子走到哪里，罗刹女就跟到那里，逢人便说：“这个人是我的丈夫，我救了他的命，给他生了一双儿女，但却遭到他的遗弃。”人们听后都责问狮子：“多么美丽的一位妇人，多么可爱的一双儿女，你的心肠莫非是铁石做的，怎么舍得抛弃他们呢？”狮子解释说：“她不是人，是罗刹女，就住在海对岸，专门吃往来的商客为生。到目前为止不知有多少人落进了她们的口中。我的五百伙伴出海经商，都落在她们手中，只有我一个人逃了出来。”大家看那个女子美丽动人，谁也不信狮子的话。就这样，罗刹女一路跟着狮子回到他的故乡。她想住到狮子家中，狮子自然不肯答应，硬把她赶了出去。

于是罗刹女便求见国王，悲悲切切地说：“我与那个年轻人在海外相遇，救了他的性命，与他结为夫妻，生了这对儿女，没想到他现在把我们母子三人都抛弃了。他坚持不肯要我也就算了，但这对儿女是他的骨肉，应该收留。我还年轻，难道说就找不到一个比他更强的吗？”

国王召来狮子，询问事情的原委。狮子把事情经过一五一十地讲了一遍。国王见罗刹女长得如花似玉，不觉心动，说：“既然你不要她，我就留下了。”狮子听了，急切地叫道：“大王！她不是人，是罗刹女变化的，专以吃人为生！您千万不能收留她。”国王生气极了，喝道：“这位貌若天仙的美人怎么会是罗刹女呢？你快走吧！她是不是罗刹女，由我来亲自考察。”说着把罗刹女领进了后宫。

第二天早晨，天已大亮，早朝的时间到了，宫门还没打开。大臣们纷纷说：“春宵一刻值千金，国王大概与新娶的夫人贪欢过度，忘了时间吧！”

狮子听说后，觉得事情不妙，连忙赶到王宫，对大臣们说：“昨天国王不听我的话，非要留下那个罗刹女。到现在王宫的门还没有打开，很可能国王已给罗刹女吃掉了。”说完连忙搬来一架梯子，翻进宫内。只见王宫内到处是尸体、骨骸，不但国王已被罗刹女吃了，就连王后、宫女都没剩下一个。

大家把死人的骸骨埋葬好之后，便聚集在一起，商量今后到底该怎么办。有些大臣责备狮子说：“都是你，招来了罗刹女，吃掉了国王！没有了一国之主，我们国家由谁领导呢?你说该怎么办！”狮子反驳说：“当初我说得明明白，她是罗刹女，不能收留。国王不听我的话，才惹出这场大祸，怎么能怪我呢？”大家觉得狮子讲得有理，便说：“现在国王已死，又没有太子。从今以后，你就当我们的国王吧！”狮子说：“要我当国王可以，但你们必须听从我的命令，否则我们全国人都会被罗刹女吃掉。”大家都点头同意。

狮子说：“我在罗刹国居住了好长一段时间，十分了解那儿的情况。我们组织一支强大的军队，渡过海去，把这帮害人的妖魔消灭掉，这样既去掉了我国的心腹之患，又可以救出陷在那儿的商人们。”

于是狮子王组织军队，乘船来到罗刹国。他们趁罗刹女熟睡的时候，突然杀进城里，把大大小小的罗刹女全都消灭。狮子王又带领士兵来到城南，拆毁了那座铁城，救出了被关押在里面的商人们。

罗刹国所在的这块土地，四面环海，气候温和，土地肥沃，物产丰富。从此狮子王就带领人民留在此地，辛勤地劳作，建立起一个新的国家。因为狮子王的名子，他的国家因此也被称做狮子国。